长城基金谭小兵：关注创新药和数据资源型医药AI公司

　　随着AI产业链的外延不断突破，资本市场上AI赛道的投资机会也逐步从硬件覆盖到越来越多的软件应用。沉寂许久的医疗板块也被这股力量唤醒，最新热点聚焦于AI医疗。

　　AI医疗的应用场景较广，目前主要包括辅助诊断、影像、新药研发、医药流通、基因检测、智慧医院等等，2 月以来已有多家医疗领域上市公司宣布接入DeepSeek，加速公司智能化转化。

　　“AI平权事件让市场对AI+医药的认知度大幅提升，目前市场刚刚进入到普涨后分化的阶段，在AI业务上有重大突破进展且主业发展趋势较好的公司值得重点关注。”长城基金谭小兵表示。

　　谭小兵进一步分析，DeepSeek效应带来了全球对中国资产价值的再认知，即中国本土科技是可以闪耀全球的，以此类推可能资本市场对医药行业未来也会有类似的认知变化，如国产已有不少创新药品种为全球第一梯队。认知度的提升，也有望逐步体现为医药内部高科技资产的估值体系重塑。基于DeepSeek的效应，创新药和数据资源型医药AI公司将有望出现投资机会，体现为通过科技改变医药内卷现状，科技型医药公司有望逐渐形成向外生长的板块效应。

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